Падение фондового рынка: опасения рецессии в США, падение биткоина до $54 000

5 августа мир стал свидетелем резкого падения стоимости акций ведущих мировых компаний. В частности, акции Apple упали на 10%, Microsoft — на 9%, а Meta — также на 10%. По словам экспертов, падение фондового рынка началось в начале августа и было вызвано решением Банка Японии. 31 июля регулятор повысил учетную ставку до 0,25%, после того как она была отрицательной в апреле и затем увеличена до 0,1%.

Сейчас укрепление иены привело к маржин-коллам (margin calls) — требованию брокеров пополнить счета или закрыть позиции, чтобы поддержать минимальный уровень маржи. Это стало причиной массовой распродажи активов инвесторами.

Итак, вчера, 5 августа, японские фондовые рынки пережили значительное падение. Индекс Nikkei 225 обрушился почти на 13%, что стало самым крупным однодневным падением в его истории, сообщает Financial Times. Это падение отражает глобальные опасения по поводу возможной рецессии в США. Усилились опасения, что Федеральный резерв может слишком долго ждать со снижением процентных ставок.

Ключевые факты

• Японский Topix упал на 11%, полностью нивелировав годовой прирост. Nikkei 225 столкнулся с самым значительным однодневным падением с 1987 года. Торговля фьючерсами на Topix и Nikkei была приостановлена.
• Фьючерсные рынки сигнализируют о возможном продолжении масштабной распродажи, которая может затронуть Европу и США. Инвесторы ожидают возрастания волатильности из-за опасений, что Федеральная резервная система могла бы слишком медленно отреагировать на признаки охлаждения экономики США и будет вынуждена снизить процентные ставки.
• Трейдеры в Токио отметили, что продажа акций является частью широкой коррекции и снижения рисков со стороны глобальных фондов. Однако японские акции также пострадали из-за укрепления иены, которая укрепилась на 9% с середины июля.
• Ситуация в Японии оказала негативное влияние и на другие азиатские рынки. Южнокорейский индекс Kospi упал более чем на 4% в утренние торги, в то время как австралийский S&P/ASX 200 снизился почти на 3%. Основной индекс фондового рынка Тайваня упал более чем на 6%.
• Глобальная нестабильность распространилась и на рынок криптовалют. В понедельник цена биткоина упала более чем на 8%, достигнув уровня $54 000, а цена эфира упала почти на 17%.
• После резкого падения на азиатских рынках фьючерсы на фондовом рынке США показали стремительное снижение перед открытием торгов в понедельник. Индекс S&P 500 упал на 2,8%, а Nasdaq снизился на 5,5%.

Падение фондового рынка. Контекст

Опубликованные 2 августа данные по занятости в США оказали дополнительное давление на рынок, который уже находился под давлением из-за оттока инвесторов с дорогостоящих технологических акций. Индекс Nasdaq на прошлой неделе вошел в зону коррекции, а казначейские облигации США значительно выросли.

Как застать деньги работать на себя?

На заседании на прошлой неделе Федеральный резерв оставил процентные ставки на прежнем уровне. Однако реакция рынка на данные по занятости указывает на то, что инвесторы считают, что центральный банк мог бы сделать ошибку, не снизив ставки.

Технологический индекс Nasdaq Composite завершил неделю снижением на 3,4%, потеряв более 10% с исторического максимума июля. Казначейские облигации выросли, доходность 10-летних облигаций США достигла самого низкого уровня с декабря, составив 3,82%.

Курсовые колебания и ожидания рынка

Поднятие ставки Банком Японии также вызвало колебания курсов валют, в частности, пары доллар — иена. Иена существенно укрепилась, в то время как доллар снизился. Это приводит к опасениям, что фондовые и криптовалютные рынки продолжат падение, и инвесторы предпочитают переводить свои средства в более стабильные инструменты, такие как государственные облигации.

«Мировое сообщество ожидает, что в сентябре Федеральная резервная система снизит ставку с текущего уровня 5,25-5,5% на 0,25-0,5%. Это сделает заимствование в долларах дешевле и может стабилизировать стоимость американского доллара на международных рынках. Если ФРС начнет политику смягчения, это может помочь стабилизировать фондовые рынки,» — добавляет финансовый аналитик Андрей Шевчишин.

Пассивный доход:

Дополнительные факторы негативного влияния на фондовые рынки

Шевчишин также указывает на несколько факторов, усугубляющих обстановку на мировых рынках:

• Слабые данные по рынку труда в США. Уровень безработицы в США в июле достиг почти трехлетнего максимума — 4,3%, что усугубляет опасения по поводу ухудшения ситуации на рынке труда и возможной рецессии. Рост безработицы с 4,1% в июне стал четвертым ежемесячным увеличением подряд.
• Падение акций технологических компаний. Акции Nvidia упали на 17% 5 августа после публикации квартальных финансовых результатов, которые оказались хуже ожиданий. Глобальный инвестрынок переоценил влияние искусственного интеллекта на потенциал роста ИТ-отрасли, что привело к коррекции на фондовом рынке.
• Неопределенная ситуация на Ближнем Востоке. Противостояние Израиля и Палестины, а также вовлеченность других стран, вызывает опасения по поводу возможных ценовых шоков на энергетических рынках. Будущее развитие ситуации трудно прогнозировать.

Инвесторы ожидают, что Федеральный резерв снизит стоимость заимствований более чем на целый процентный пункт до конца года, чтобы противостоять ослаблению экономики. В свете текущих экономических реалий, фондовый рынок сталкивается с повышенной нестабильностью, что влияет на широкий спектр активов и рынков.